कपिलवस्तुको अर्को महत्वपूर्ण बौद्ध सम्पदा निग्रोधाराम हो। बौद्ध परम्पराअनुसार बुद्धले ज्ञान प्राप्त गरेपछि कपिलवस्तु फर्कँदा यहाँ आफ्ना परिवार तथा शाक्य समुदायसँग भेट गरेका थिए। यस स्थानमा रहेका पुरातात्त्विक अवशेष र धार्मिक संरचनाले यसको ऐतिहासिक महत्वलाई उजागर गर्छन्।